ウイングアーク1stは3月26日に上場予定のIPO銘柄です。
ウイングアーク1stはソフトウェアやクラウドサービスの提供をしています。
再上場案件となるIPOです。
この記事では【4432】ウイングアーク1stのIPO情報を紹介します。
スケジュールや初値予想などのIPO情報や事業内容、業績などを紹介しますのでぜひ参考にしてください。
Contents
ウイングアーク1stのIPOスケジュール
ウイングアーク1stのIPOスケジュールは以下の通りです。
| ブックビルディング期間 | 3月9日（月）～3月13日（金） |
| 市場 | 未定（東証一部または二部） |
| 公募価格決定日 | 3月16日（月） |
| 購入申し込み期間 | 3月17日（火）～3月23日（月） |
| 上場予定日 | 3月26日（木） |
| 当選株式数 | 16,834,500株（内訳 全て売出） |
| オーバーアロットメントによる売出 | 1,317,400株 |
| 想定価格 | 1,670円 |
| 仮条件価格 | 未定 |
| 公募価格 | 3月16日（月）発表 |
主幹事は野村証券！SBI証券でも取引可能
| 証券会社 | 株式数 | 割当率 |
| 野村証券（主幹事） | ||
| 三菱UFJモルガンスタンレー証券 | ||
| メリルリンチ日本証券 | ||
| みずほ証券 | ||
| SMBC日興証券 | ||
| 大和証券 | ||
| SBI証券 | ||
| 楽天証券 |
※各証券会社の割当株式数は現時点で未定。
主幹事は野村証券です。
主幹事は割当株式数が圧倒的に多いので、IPO当選確率を高めるなら主幹事証券からの申込みは必須になります。
ウイングアーク1stの会社概要
| 会社名 | ウイングアーク1st |
| コード番号 | 4432（東証一部または二部） |
| 設立 | 2016 年 3 月 7 日（実質上 2004 年 3 月 24 日） |
| 資本金 | 200,000 千円 |
| 本社住所 | 東京都港区六本木三丁目 2 番 1 号 |
| 代表 | 代表取締役社長 田中 潤 |
| 事業内容 | 企業の情報活用を促進するソフトウェアおよびクラウドサービスの提供 |
| 従業員数 | 607人 |
ウイングアーク1stの事業内容
ウイングアーク1stは企業の情報活用を促進するソフトウェアおよびクラウドサービスの提供している会社です。
主な事業内容は以下の2つになります。
・帳票・文書管理ソリューション
・データエンパワーメントソリューション
具体的な事業内容を確認していきましょう。
帳票・文書管理ソリューション
帳票・文書管理ソリューションは企業の基幹業務を支えるサービスです。
帳票に関するソフトウェア及びそれらをベースとしたソリューションを提供しています。
具体的には、請求書や納品書、発送伝票などの帳票の作成や出力、管理を行うことが可能です。
また、公的機関が発行する各種証明書にも利用されています。
帳票市場におけるシェアは68.3％となっています。
データエンパワーメントソリューション
データエンパワーメントソリューションは、様々なデータを活用し新たな価値を生み出すサービスです。
生産性の向上やビジネスプロセスの効率化による経営スピードの向上を実現することをコンセプトとしています。
データの集計、分析、可視化、意思決定支援というデータ活用の一連の流れをカバーしているサービスです。
ビックデータを利用して企業の意思決定やイノベーションを援助するソフトウェアの販売などを行っています。
IPOにより得る手取金の使途
ウイングアーク1stのIPOは全て売出によるもののためIPOにより会社側が得る資金はありません。
IPO銘柄においては特に成長性が重要視されます。
成長に必要な先行投資には資金が必要であり、IPOを資金を得るためには公募が必要です。
公募の無いIPO銘柄は成長性が疑問視されることがありますので注意が必要となります。
ウイングアーク1stの業績
ここではウイングアーク1stの業績を有価証券報告書で確認していきます。
まずは売上高の推移です。
売上高は順調に成長
| 売上高（千円） | |
| 2017年2月 | 11,655,320 |
| 2018年2月 | 15,566,097 |
| 2019年2月 | 17,297,202 |
※国際会計基準
売上高は順調に増加しています。
2017年2月期に比べて2019年2月期は48%の増加となっています。
つづいて、ウイングアーク1stの税引き前利益を確認していきましょう。
税引き前利益も順調に増加
| 経常利益（千円） | |
| 2017年2月 | 1,712,084 |
| 2018年2月 | 4,046,856 |
| 2019年2月 | 4,738,869 |
税引き前利益も順調に増加しています。
2017年2月期に比べて2019年2月期は2.7倍となっています。
ウイングアーク1stのロックアップ情報
ウイングアーク1stの上位株主の保有比率、ロックアップ情報は以下の通りです。
| 株主 | 保有比率 | ロックアップ期間 |
| CJP WA Holdings, L.P. | 47.27％ | 180日間 |
| IW.DXパートナーズ（株） | 21.46％ | 180日間 |
| Sansan（株） | 10.02％ | 180日間 |
| モノリス有限責任事業組合 | 3.93％ | 180日間 |
| 鈴与（株） | 1.51％ | 180日間 |
| （株）インテージホールディングス | 1.4％ | 180日間 |
| 合同会社PKSHA Technology Capital | 1.01％ | 180日間 |
| 内野 弘幸 | 0.79％ | 180日間 |
| （株）データ・アプリケーション | 0.6％ | 180日間 |
| 田中 潤(社長） | 0.56％ | 180日間 |
ウイングアーク1stは第1位株主～第10位株主全てに180日間のロックアップが設定されています。
ロックアップ期間中は、保有する株を売却することはできません。
ロックアップは上場と同時に大株主が株を売却し、株価が暴落しないように取られている対策です。
IPO銘柄は特に需給によって株価が大きく変動しますので、ロックアップ情報は必ず確認しましょう。
ウイングアーク1stの初値予想
ウイングアーク1stは売上高は順調に伸びており、利益も増加しています。
ただし、公募が無く売出のみのIPOである点と再上場である点には注意が必要です。
前期のEPSは105.56円です。
今期のEPSは第3四半期時点で102.46円となっています。
第4四半期も第3四半期と同様の利益になると想定すると今期のEPSは136.61円です。
売出のみのIPOであり、発行済総株式数は増加しませんので上場後の予想EPSも136.61円となります。
EPS136.61円という数字と同業者のPERから初値を予想してみます。
ウイングアーク1stと同様に帳票システムの販売を行っている他社と比較してみます。
比較するのは以下の3銘柄です。
【2492】インフォマート
【4284】ソルクシーズ
【7041】CRGHD
| 企業名 | PER |
| 【2492】インフォマート | 138.75倍 |
| 【4284】ソルクシーズ | 14.89倍 |
| 【7041】CRGHD | 8.66倍 |
| PER平均 | 54.1倍 |
EPS 136.61円×PER54.1倍＝7,390円 となります。
まとめ
ウイングアーク1stはソフトウェアやクラウドサービスの提供を行っています。
再上場案件となるIPOであり、売出のみでもあるため人気化する可能性は低そうです。
混乱している市況の状況もあり注意が必要なIPOとなります。
コメントを残す